Аналитики «Руссофт» отмечают, что хотя ИТ-специалисты потеряли свои лидирующие позиции в темпах роста средней зарплаты, абсолютные значения их заработных плат остаются высокими. Все еще существует значительная разница между средней зарплатой в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах страны.
Региональные компании показывают более высокие темпы роста зарплат по сравнению с московскими, а продуктовые компании — по сравнению с сервисными.
Прогнозы на 2025 год указывают на возможное замедление роста отечественного ИТ-рынка до 10%, что существенно меньше показателей 15–20% в предыдущие годы. Тем не менее, общий оборот ожидается на уровне 3,85 трлн рублей, поднимаясь с 3,5 трлн. Основными драйверами будущего роста становятся цифровизация и импортозамещение.
При этом налоговые изменения и изменения в ставках могут оказать сдерживающее влияние.
Важным моментом для отрасли стал законопроект, предложенный в Госдуме, который предполагает возврат налогообложения на сделки с правами на программное обеспечение, внесенное в российский реестр.
В 2024 году наблюдается рост зарплат технических специалистов софтверных компаний до 200 тыс. рублей, что более чем вдвое превышает средний уровень по экономике в 88 тыс. рублей. Несмотря на растущую зарплату, разрыв между ИТ и другими отраслями сохраняется, хотя и постепенно сокращается.
Также стоит отметить, что с 2017 года зарплаты разработчиков начали демонстрировать меньшее преимущество, а в 2018-2019 годах уже сравнялись с экономическим уровнем.
Анализ рынка софтверных компаний показывает рост зарплат, особенно в небольших компаниях и в регионах, обгоняющих Москву. Продуктовые компании занимают лидирующие позиции по уровню зарплат.
Несмотря на то, что средние зарплаты в регионах увеличиваются быстрее, чем в столице, разрыв все еще значителен: по данным hh.ru, в июле 2024 года медианная зарплата в Санкт-Петербурге была ниже московской на 23%, а в Нижегородской области — на 27%. В некоторых аспектах разница достигает 40%. Superjob также подтверждает эти данные, показывая разницу в 17% для Петербурга и 30% для Челябинска.
При этом снижение доли компаний, предлагающих зарплаты на 20% выше, до 16%, свидетельствует о том, что конкуренция за сотрудников на фоне высоких окладов ослабевает, отмечает аналитическая компания “Руссофт”.
По итогам 2024 года общий оборот российских софтверных компаний увеличился на 24% и составил 2,459 трлн рублей. Ожидается, что в 2025 году темпы роста IT-рынка замедлятся до 10%, с прогнозируемым объемом в 3,85 трлн рублей. Ожидается, что объем продаж программного обеспечения и ИТ-услуг вырастет на 14%, что составит 2 трлн рублей, в то время как продажи оборудования увеличатся на 6%, достигнув 1,8 трлн рублей.
Основными факторами, способствующими такому росту, названы цифровизация и процесс импортозамещения. Аналитики “Эйлера” прогнозируют ускорение роста IT-рынка до 18% в 2026 году.
Объем российского рынка IT достигнет 4,5 трлн рублей, благодаря смягченной денежно-кредитной политике и реализации отложенного спроса, объясняет Владимир Беспалов, старший аналитик «Эйлера» по сектору ТМТ.
На выручку ИТ-компаний также повлияет поправка в Налоговый кодекс, касающаяся увеличения льготных страховых взносов с 7,6% до 15% и возврата налогообложения на сделки, связанные с правами на программное обеспечение, внесенное в реестр российского софта.
Согласно исследованию компании Sk Capital, МФТИ и «ОМЗ Перспективные Технологии», российский рынок промышленного программного обеспечения вырастет в 1,5 раза быстрее, чем мировой.
Прогнозы на 2024 год указывают на 60 млрд рублей для рынка инженерного ПО в России с ежегодным ростом в 11%, в то время как мировой рост составит 7%.
Законопроект, вводящий изменения в Налоговый кодекс, был представлен 29 сентября и подразумевает возврат НДС на программное обеспечение. С 1 января 2026 года предусмотрено увеличение НДС с 20% до 22% для разработчиков и компаний, что также повлияет на финансовые показатели сектора.
По данным участников рынка, федеральный бюджет может ежегодно получить от 30 миллиардов рублей благодаря повышению ставки НДС с 20% до 22%. Министерство цифрового развития России отметило, что данная мера затрагивает все секторы экономики, включая IT. В ведомстве уверяют, что ее влияние на доходы и развитие IT-компаний будет незначительным.
Изменение льгот связано с необходимостью адаптироваться к бюджетным ограничениям. При этом правительство продолжает поддерживать IT-отрасль: страховые взносы для разработчиков программного обеспечения остаются как минимум вдвое ниже, чем в других секторах, а налоговые льготы по налогу на прибыль продолжают действовать. Например, существует повышенный коэффициент для отечественного софта в два раза и трехкратный для ускоренной амортизации.
Специалисты в области IT также могут воспользоваться льготной ипотекой со ставкой до 6% годовых и правом на отсрочку от службы в армии.
Котировки акций российских IT-компаний отреагировали смешанной динамикой на законопроект. Акции «Аренадата» 29 сентября упали на 5,95%, достигнув 97,98 рубля, при этом в ходе торгов опускались до исторического минимума 97,44 рубля. Акции «Диасофта» снизились на 7,5%, до 2098 рублей и также обновили исторический минимум, упав до 2085 рублей.
Падение продолжилось и на следующий день: 30 сентября на 14:00 по московскому времени акции «Диасофта» достигли уровня 2025,5 рублей, что составляет снижение еще на 3,5% по сравнению с предыдущей торговой сессией.
Цены акций «Софтлайна» и «Positive Technologies» демонстрируют схожую динамику на фондовом рынке. 29 сентября акции «Софтлайна» снизились на 2,83% до 97,46 рубля, при этом в течение дня падение достигло 8%, опустившись до 92,14 рубля. Акции «Positive Technologies» завершили день с падением на 8,21%, оказавшись на уровне 1104 рубля, а на следующий день снизились до 1086 рублей.
Выпущенные ранее акции «Positive Technologies» не обновили исторический минимум, несмотря на общий спад — они вышли на рынок в конце 2021 года и уже тогда столкнулись со снижением котировок до 405 рублей в начале 2022 года.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Андрей Смирнов отметил, что основным фактором снижения котировок IT-компаний стали предполагаемые изменения в Налоговом кодексе. Он также подчеркнул, что осторожная позиция Центрального банка России по снижению ключевой ставки создает дополнительное давление на спрос на IT-продукты.
По его мнению, на данный момент наблюдается двойное давление на финансовые результаты компаний: это и общий рынок с негативной конъюнктурой, и геополитические риски, усугубляемые падением цен на нефть. Симптоматы ожидают волатильность в ближайшие недели с наклоном вниз, но в среднесрочной перспективе возможен частичный рост на фоне увеличения спроса на импортозамещение и информационную безопасность, что может повлиять на динамику акций.
Инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов также акцентировал внимание на финансовых показателях компаний, отмечая их важность в текущих экономических условиях.
Широкое обсуждение инициатив по изменению налогового законодательства в сфере IT может привести к существенному росту затрат на фонд оплаты труда (ФОТ) и, как следствие, снижению прибыли организаций. По словам Артёма Тузова, директора по корпоративным финансам АО «Первоуральскбанк», ожидается отмена льгот по НДС, страховым взносам на сотрудников и налогу на прибыль.
Это в свою очередь может уменьшить свободный денежный поток IT-компаний до 20% на каждую из отменённых льгот, что в совокупности приведет к более чем 50% сокращению. Данные изменения могут вызвать пересмотр финансовых моделей, что сделает акции IT-эмитентов менее привлекательными с точки зрения справедливой стоимости.
Глава аналитического агентства «Рустелеком» Юрий Брюквин указал на важность налоговой льготы по НДС на реестровое программное обеспечение, которая способствовала снижению цен на лицензии и делала отечественные программные решения более конкурентоспособными. Отмена данной льготы увеличит налоговую нагрузку на небольшие компании и усложнит ценообразование.
Если ставка НДС составит 22%, то финальная цена программного обеспечения вполне может вырасти на аналогичный процент, что неблагоприятно сказалось бы на спросе.
Снижение или рост цен на программное обеспечение (ПО) будет зависеть от покупателя и его способности возместить входной НДС, прогнозирует Юрий Брюквин. Он также заметил, что могут повыситься цены на лицензии ПО и на крупные корпоративные и государственные закупки, а также на подписки SaaS для физических лиц и малого и среднего бизнеса.
Максим Оганов, бизнес-консультант и основатель Oganov Consulting, подчеркнул, что сейчас компании могут предложить более конкурентоспособные решения по сравнению с иностранными аналогами, особенно в сегменте госзакупок и корпоративного сектора.
Эксперт добавил, что передел рынка может привести к большей прозрачности: на выживание останутся только те компании, которые способны создавать ценность не только за счет цены. Это станет проверкой для ИТ-отрасли, требующей адаптации и устойчивости на рынке.
В то же время государству следует пересмотреть свою политику и обратить внимание на проблемы внутри страны: необходимо устранить конкуренцию пиратского ПО и «серого» импорта, создавая четкую стратегию развития.
Важной частью этого процесса является информационное моделирование, где несовершенство нормативной базы приводит к разнообразию направлений разработки ТИМ. Разработчики должны ориентироваться не на западные решения, а на продукцию местных производителей, которые могут сформировать свою информационную модель.
Также следует учесть, что западные технологии могут представлять угрозу безопасности страны, что требует пересмотра их дальнейшего использования и формирования конкретной стратегии развития отечественного рынка информационного моделирования.
